盈利or亏损？从财报看2022年度国外激光企业过得咋样

近期，国外激光企业相继发布了最新的年度财报数据。那么与2021年相比，这些激光企业的2022年度业绩如何？盈利还是亏损？以下为具体企业表现情况：

【注：由于通快尚未发布最新财报，故本次不在统计之中；Ⅱ-Ⅵ在2022年7月份正式完成对Coherent的收购，7月份之前两家公司财报分开计算，故本次不做对比统计。】

IPG：2022全年净利润1.1亿美元，中国区销售额下降12.5%

全球光纤激光器领军企业IPG的2022年全年财报（2021年12月31日至2022年12月31日）显示，实现营收14.3亿美元，同比下降2％；净利润1.1亿美元，同比下降61％。

从细分产品来看，IPG的营收下滑主要归因于中高功率连续波激光器和QCW激光器销售收入的下降。其中，高功率连续波激光器的销售收入占总营收的42.9%，为6.14亿美元，同比下降10.7%；中等功率连续波激光器销售额为0.77亿美元，同比下降4.3%；QCW激光器销售额为0.5亿美元，同比下降17.2%。

尽管清洁应用等市场的增加推动了脉冲激光器的销售增长、激光系统和LighTWELD的需求增加也使得激光和激光系统销售额稳步增长，但仍难抵消连续波激光器销售下滑的影响，导致2022年IPG在材料加工的销售额同比下降7%。

另外，由于医疗过程中使用的激光需求增加，致使IPG的其他应用的销售额上升到2.84亿美元，同比增加7.4%。但高端应用中使用的激光需求减少以及第三季度业务剥离导致的电信产品销售额下降抵消了这部分增长。

中国一向是IPG最为重要的应用市场，但近年来国内光纤激光器企业的崛起导致IPG在中国市场的销售额持续下滑。2022年，IPG在中国市场的销售额为4.8亿美元，同比下降12.5%。尽管在北美市场和除中国、德国以外的其他市场表现强劲，但仍然难以抵消中国市场需求疲软带来的影响。

nLIGHT：净亏损5457.9万美元，中国市场收入仅有1989美元

另一家光纤激光器企业nLIGHT的全年营收（2021年12月31日至2022年12月31日）也出现下滑。根据最新财报，2022年nLIGHT全年营收2.42亿美元，较去年同期的2.7亿美元同比下降10.4%；毛利率为21%，低于去年同期的28.6%；净亏损为5457.9万美元，亏损程度高于去年同期的2966.9万美元。

由于nLIGHT退出中国主流市场，致使其中国市场营收仅有1989万美元，同比下降62％。但在中国市场以外的关键机会上，nLIGHT取得了突破性进展。全年数据显示，中国以外市场收入同比增长3％，达到2.21亿美元，占总营收的91％。

Lumentum：光纤激光器销售额占比最大，超快激光器销量增长一倍

Lumentum的财年通常为每年的6月30日到第二年7月1日，为了能够与其他几家国外公司数据形成对比，同时更符合我们对年度财报的理解，我们将Lumentum2022的 Q3、Q4季度和2023的Q1、Q2季度财报数据提取出来，组成2022年全年数据。

根据我们重新整理的数据显示，2022年全年，Lumentum实现净收入27.26亿美元，同比增长3.4%；净收入0.03亿美元，同比下降98%。

财报显示，2023财年Q2季度（2022年9月31日至2022年12月31日）Lumentum实现净收入5.06亿美元，去年同期为4.47亿美元，同比增长44％。净亏损3170万美元，同比下降156%。其中，Lumentum光通信业务收入占比为88．7％，激光业务收入占比约11.3％。

2023财年Q2季度，Lumentum工业应用领域的光纤和超快激光器销售强劲增长。虽然公司的业务仍然以光通信和3D传感应用程序为主，但商用激光部门的收入为5720万美元，同比增长16％，处于长期高位。据分析，电动汽车电池焊接、显示器和太阳能电池生产的应用是推动本季度收入增长的三个领域。

从过去的2022全年来看，公司总裁兼首席执行官Alan Lowe表示，光纤激光器在公司总销售额中占比最大，但超快激光器的销量在过去12个月里增长了一倍多。在3D传感领域，Lumentum与其关键客户苹果的业务份额在最近几个季度有所下降，主要是因为苹果试图进一步平衡分配Lumentum与其竞争对手Coherent的供应量。

但Lowe指出，Lumentum与其他客户合作的新业务正在出现，Lowe相信，其他应用市场的需求也会出现增长。

Coherent：2023年Q2季度总营收大幅增长，激光业务略有下降

2022年，II-VI收购Coherent并将公司正式更名为Coherent，合并后的Coherent重新划分为激光（Lasers）、材料（Materials）和网络（Networking）三大业务部门。2023财年第一季度（2022年7月1日至2022年9月30日），也是II-VI与Coherent合并后发布的首份财报，Coherent 总营收达到创纪录的13.4亿美元，同比增长69％。第二季度（2022年10月1日至2022年12月31日）Coherent总营收达到13.7亿美元，同比增长70％。据光电汇统计，Coherent 2023财年半年总营收超27亿元。

订单方面，第一季度Coherent在手订单达30.5亿美元，同比增长119％；第二季度Coherent积压订单29亿美元，同比增长68％。

最新第二季度财报显示，Coherent激光业务部门在最近一个季度的销售额为3.79亿美元，占比27.7％，比上一季度（3.92亿美元，占比29.2％）略有下降；网络业务部门的销售收入为6.09亿美元，占比44.4％，上季度为5.97亿美元，占比44.4％。材料（主要是碳化硅晶圆和器件）业务部门的销售额为3.82亿美元，占比27.9％，上季度3.56亿美元，占比26.4％。

从终端市场来看，Coherent目前服务于四个关键的应用市场——工业、通信、电子和仪器。其通信终端市场营收占比最高，第一季度约5.9亿美元，占比44％，第二季度约6.03亿美元，占比 44％；随后分别是工业领域约4.56亿美元，占比34％，第二季度约4.52亿美元，占比33％；电子领域约1.74亿美元，占比13％，第二季度约1.92亿美元，占比14％；仪器领域约1.2亿美元，占比9％，第二季度约1.23亿美元，占比9％。

从地理区域市场来看，Coherent北美市场份额最高，第一季度约7.1亿美元，占比53％，第二季度约为7.53亿美元，占比为55%；欧洲市场第一季度约2.41亿美元，占比18％，第二季度约2.47亿美元，占比18％；中国市场第一季度约1.48亿美元，占比11％，第二季度约1.51亿美元，占比11％；韩国及日本市场份额略微上升，第一季度约1.88亿美元，占比14％，第二季度约1.78亿美元，占比13％；其他市场第一季度约5360万美元，占比4％，第二季度约0.41亿美元，占比3％。据光电汇统计，中国作为Coherent重要的市场，其在中国市场的营收达2.99亿元。

Coherent预计，2023财年Q3季度（2022年12月31日至2023年3月31日）的销售额将持平或略有下降，在1.32亿美元至13.7亿美元之间，部分原因是3D传感等主要消费电子产品市场通常会出现季节性放缓。

II-VI历年收入增长情况＋合并后集团的2023财年收入预测

*注：由于2022年II-VI收购coherent，因此与往年财报数据对比意义不大，此处仅对最新披露季度财报（2023财年Q2季度）做分析。

MKS：全年净营收同比上升

20.2%，电子封装业务增长显著

2021年12月31日至2022年12月31日，MKS全年的净营收为35.47亿美元，较去年的29.5亿美元同比增长20.2%；毛利率为43.6%，低于去年同期的46.8%；净利润为3.33亿美元，较去年同期的5.51亿美元同比下降39.6%。

其中，第四季度（2022年9月31日至2022年12月31日）的营收超出预计，为MKS公司重要的一年划上了句号。MKS的2022年第四季度的净营收总额为10.85亿美元，创纪录新高。

根据MKS第四季度财报，从产品市场来看，半导体业务净营收为5.03亿美元，较上一季度的5.36亿美元环比下降6.2%，较去年同期的4.95亿美元同比增长1.6%；电子封装业务营收2.66亿美元，较上一季度的1.66亿美元环比增长60.2%，较去年同期的7300万美元涨了2倍；特种工业业务营收3.16亿美元，较上一季度的2.53亿美元环比增长24.9%，较去年同期的1.96亿美元同比增长61.2%。

需要注意的是，2023年2月3日，该公司遭遇了勒索软件事件。在勒索软件事件之前，MKS公司预计第一季度的营收约为10亿美元。该公司目前估计，该事件对第一季度收入的影响至少为2亿美元。

百超：业绩稳健，中国地区订单量有所下降

在充满挑战的市场环境下，2022年瑞士百超仍取得了稳健的业绩。财报显示，2021年12月31日至2022年12月31日，瑞士百超的销售额为10.16亿瑞士法郎（折合10.77亿美元），同比增长8.1%。净利润为0.37亿瑞士法郎（折合0.39亿美元），同比下降34.7%。其中欧中非（EMEA）、美洲和亚太地区市场表现强劲，为整体销售额增长做出了贡献。中国市场则出现了业务放缓。

由于个别组件供应不上，部分新销售的系统设备虽已经交付，但还没有投用运行，瑞士百超只能延迟销售。截至2022年年底，这一影响带来的损失约为0.5亿瑞士法郎（折合0.53亿美元）。总体而言，瑞士百超保持了超过4亿瑞士法郎（折合4.27亿美元）的积压订单量。

总体来看，瑞士百超在有吸引力的市场中处于强大的地位，从而成功实现了进一步的增长。百超首席执行官Alex Waser表示，由于大量订单积压和多样化的客户组合，2023年百超的盈利能力预计有所提高。

小记

可以看到，国外几家激光企业的2022年度营收虽然基本保持不变，但净利润却出现了不同程度的下滑。

特别需要注意的是，IPG、百超、nLIGHT在中国地区的销售额和订单量都出现了大幅下滑，国内光纤激光器企业的迅猛发展使得竞争进一步加剧，为这些企业的发展带来了挑战；但同时不可忽视的是，这些企业几乎都不约而同地采取了多样化组合产品策略，来抵消贸易局势和价格竞争而导致的市场紧缩带来的影响。