国内外激光企业半年报盘点：近半数下滑，2023年还好吗？

从八月初国外MKS、nLight等相继发布第二季度财报数据，再到国内长光华芯、杰普特紧赶慢赶抓住八月份的小尾巴，零零总总国内外激光企业2023上半年的财报也算都到齐了。下面光电汇就和大家一起浅浅来唠一唠中国市场上国内外企业的业务情况。

国外巨头在中国市场表现不一，设备商优于器件商

【注：由于coherent、通快、Lumentum财年计算是从每年7月1日到次年6月30日，故这里的数据统计是2023年1月1日到6月30日三、四季度财报，由于通快在年度报未披露季度营收情况，故不在统计之内。】

【注：由于Lumentum、通快在季度报内未披露在中国市场的销售情况，故不在统计之内。】

IPG在华销量下滑严重，被锐科激光赶超

 

截止6月30日，IPG 2023年上半年营收实现6.87亿（按当时汇率算，折合成人民币约48.98亿元）美元，同比下降8%，净利润1.22亿美元（按当时汇率算，折合成人民币约8.7亿元）。

从应用市场来看，材料加工领域是IPG的主要收入来源，上半年销售额6.27亿美元，同比下降8%（去年6.82亿美元）；其他领域销售额5999.2万美元。

从产品来看，虽然占据收入大头的激光和非激光系统产品的销售额同比增长了9%，实现了7.96亿美元的营收；但高功率连续波（CW）激光器和脉冲激光器却由于市场应用需求减少，高功率连续波（CW）激光器上半年销售额同比下降9%，实现3亿美元的营收，而脉冲激光器则下降了20%，仅实现1.09亿美元；其他中等功率连续波激光器、准连续波（“QCW”）激光器等产品也都不同程度的下降。

从区域划分来看，除了日本市场上涨以外（同比上涨39%，实现了3836.7万美元），欧美及中国区域的销售额都不同程度的下降。北美洲市场下降7%，实现1.54亿美元销售额；欧洲市场下降了1.7%，实现2.02亿美元。而IPG最大应用市场的中国，其在华销售额下滑严重，从去年的2.671亿美元下滑到今年的1.999亿美元（按当时汇率算，折合成人民币约14.25亿元），下降了25%。

而锐科激光作为“国产光纤激光器第第一股”，今年上半年扭转了增收不增利的局面，净利润同比增长了412%，而营收也达到了17.9亿元，远远超过了IPG在中国市场的份额。

nLight中国市场业绩下滑，航空航天及国防是增长点

 

继2022财年营收出现下滑情况，nLight今年上半年整体业绩还是不景气，共实现营收1.074亿美元，同比下降14.4%。

从终端市场来看，在全球需求疲软的状况下，微加工、工业应用领域业务都有所下降。nLight今年上半年在工业领域销售额为3647.1万美元，同比下降20.5%；在微加工领域实现2528.5万美元，同比下降25%；在航空航天与国防领域几乎持平，实现4563.9万美元。

从区域划分来看，中国市场下滑最严重，同比下降了45%至650万美元；北美依旧是其最大的是市场，销售额实现6342万美元，同比下降10%。

作为国际上老牌光纤激光器企业，nLight在工业加工市场的表现如今是越来越力不从心。可以看出，nLight的光纤激光器业务正在退出中国主流市场，而把主要的精力转向北美本地，而航空航天及国防会是他们企业战略增长计划的侧重点。

在今年的5月，nLight获得了8600万美元的高能激光器开发合同，以支持美国高能激光缩放计划（HELSI），这会是nLight在美国和国际上展现更多的机会。nLight预计，今年第三季度的收入将在4700~5100万美元之间，将实现收支平衡。

MKS中国市场涨幅最大，在华收入23亿元

MKS 2023上半年营收实现17.97亿美元（按照当时汇率计算，折合人民币约128亿元），同比上涨19.24%。MKS收入主要有真空解决方案事业部（7.2亿美元）、光子学解决方案事业部（4.75亿美元）和材料解决方案事业部（6.02亿美元）。

从终端市场来看，半导体市场贡献最大，但由于市场需求疲软，MKS上半年的半导体市场收入下降了25%至2.53亿美元，MKS在半导体晶圆制造设备行业市场占有率超过85%。电子封装市场收入同比增长310%至3.38亿美元，这一增长主要是由Atotech收购推动的，但由于对个人电脑和智能手机等电子产品的需求疲软，对柔性PCB加工的需求减少，部分抵消了这一增长。特种工业市场收入同比增长52%至2.05亿美元.。

按区域划分，今年上半年涨幅最大的市场是其中国市场，同比增长116%，收入实现3.22亿美元（按照当时汇率计算，折合人民币约23亿元）；而美国作为其最大市场，上半年收入同比下降10%，为6.2亿美元；韩国和德国市场也不同程度下降，分别为1.61亿美元和1.38亿美元；除此之外的其他地区为5.56亿美元，同比上涨34.3%。

瑞士百超在华销售达4.5亿元，国防服务涨势凶猛

 

距离2021年上市已经过去两年多了，百超今年上半年保持着稳定的业务发展。财报显示，百超营收实现4.683亿瑞士法郎（折合人民币34亿元），其销售额整体增长了9.7％。其区域净利润和地区订单量业绩表现得都不错，欧中非地区净销售额最高，达到3.41亿瑞士法郎（折合人民币约25亿元），在中国销售趋势也不错，净销售额为6080万瑞士法郎（折合人民币约4.5亿元）。

去年百超的年度财报中就显示，由于经济的不确定性，其客户在过去一年中采取了越来越谨慎的态度，欧中非、美洲和中国地区的订单量都有所下降，并且在中国市场出现了业务放缓的事实。今年，市场经济尚未复苏，发展缓慢，各地区的需求减弱，百超预测今年全年其机器人业务订单量也会因为市场经济有所影响。可喜的是，目前百超面向国防行业的客户提供服务，服务业务呈现稳健的业绩增长，成功提高了其服务业务的营业业绩。

通快中国市场销售额超48亿元，表现强劲

 

德国通快集团于2023年6月30日结束了2022/2023财年（每年7月1日到次年6月30日），今年也是通快成立的一百周年，业绩十分可观。据发布发布财报数据显示，通快销售额创历史新高，达到54亿欧元（按当时汇率计算，折合人民币约436亿元），较上一财年增长了27%（2022财年销售额42欧元)。在亚洲市场中，其销售额中国表现最强劲，达到约6亿欧元（折合人民币48.48亿元），而德国国内、美国市场保持上一年的强劲增长势头，持续发力。

从订单量看，进入新财年，通快在手订单数量十分多，预测订单量已超过50亿欧元（折合人民币394亿）以上。目前，面对全球供应链还具有不确定性，通快作为工业激光领跑者也在电动汽车等其他领域另辟蹊径，根据客户不断增长的需求，保持谨慎，实现进一步增长。

Coherent中国市场收入超40亿元，激光业务收入略有下降

 

II-VI收购Coherent后，正式改名为“Coherent”，这是它们合并后的首个财年报（Coherent财年计算和Lumentum一致）。2022/2023财年（每年7月1日到次年6月30日），Coherent总营收达到51.60亿美元；第三、四季度这半年营收实现24.45亿美元。受人工智能和机器学习（AI/ML）收发器件需求的推动，Coherent在过去四个季度的订单和积压订单首次实现连续增长。截止6月30日，Coherent有大约27亿美元的积压订单。

收购Coherent后，公司重置了主要市场，包括工业市场（占总营收的34%），相干被合并后的业务被归纳到该领域，主要包含精密制造、半导体制造设备、显示制造设备、航空航天及国防；通信市场占总营收的45%，电子市场（占总营收的12%）、仪器仪表市场占总营收的9%）等。

从终端市场来看，材料加工市场整个财年增长21%，实现13.5亿美元收入；网络市场为23.41亿美元，增加7%；激光市场14.69亿美元，下降3%。

从区域划分来看，北美是其最大的市场，占总营收的53%，其次是欧洲占19%，日本和韩国占14%，中国市场占11%为5.7亿美元（按当时汇率计算，折合人民币约40.87亿元）；其他地区占3%。

Lumentum超快激光器表现亮眼

 

Lumentum 2022/2023财年（每年7月1日到次年6月30日）总收入17.7亿美元，同比增长3%。2023年1月1日-6月30日，Lumentum这半年的总营收为7.54亿美元，同比下降7.8%。可见这半年市场销售疲软，尚未解决库存积压问题。

2023整个财年，GAAP毛利率32.2%，由于上一财年Lumentum收购NeoPhotonics并增加运营费用后，净亏损也是达到1.32亿美元，非GAAP毛利率43.2%，净利润为3.15亿美元。虽然行业长期前景可观，但目前正经历一段需求下降时期，Lumentum坚持长期发展战略的目标，计划制定措施。

Lumentum的主营业务包括光通信、电信和数据通信、工业和消费电子、商业激光器四大板块。其中，激光器业务2023年的这半年实现9860万美元。超快激光器在太阳能电池生产中的新应用的推动下，以及工业光纤激光器的强劲增长，实现了高速增长。激光器业务部门在2023年整个财年实现了2.09亿美元的销售额，同比增长了8%。

由于宏观经济疲软，预计商业激光器也将收到影响，Lumentum正在对除研发指出外的所有领域实施成本管控。

国内市场：华工净利润首次反超大族，锐科营收首超IPG

分析国内19家上市激光企业2023年上半年财报，可以发现：增速放缓，新能源赛道方兴未艾。

首先我们来看看两个排名表。

从这个表里可以看出，无论是从营收还是净利润，大族激光、华工科技依然强势领跑。不同的是，华工科技虽然营收不及大族激光，但其净利润首次反超大族激光，以5.82亿元居于榜首。而柏楚电子最赚钱，营收实现6.61亿元，净利润3.62亿元。而亏损企业有英诺激光和长光华芯两家，居于末位。

全球经济增长放缓，也反映到了激光行业。从他们的增长速度来看，超一半的企业利润都出现了下滑，略显疲软。

处于激光产业链上游的元器件供应商，除了刚上市的波长光电等有所增长，福晶科技、光库科技净利润都呈现下滑，分别下降7.28%至1.1亿元、下降45.22%至3172万元。

而处于产业链中上游的激光芯片及器件供应商，受激光器市场整体需求低迷的影响，长光华芯、炬光科技等表现不佳，下降幅度为43.23%、9.09%，上半年营收分别为1.42亿元、2.39亿元，在积极拓展新市场。

产业链中游的激光器行业，整体表现良好。处于“内卷”中心的光纤激光器第一股锐科激光扭转了“增收不增利”的局面，净利润涨幅高达412%，达到了1.12亿元，营收也实现了双位数增长达到17.9亿元，远远超过了IPG在中国市场的份额（14.25亿元）。而作为国内首家商用MOPA脉冲光纤激光器的厂商，杰普特也进入了新能源赛道，今年上半年营收5.66亿元 ，净利润上涨32%至4903万元。

新能源赛道方兴未艾。产业链下游设备商，为电动汽车提供动力电池专用激光设备的大族激光、海目星、联赢激光、逸飞激光、华工科技的表现也充分说明了这一点。以新能源为主赛道的联赢激光、海目星、帝尔激光快速放量，净利润分别实现了1.99亿元、1.86亿元、1.74亿元，净利润及涨幅均位列第一梯队。

国外VS国内，全球激光产业走向？

分析梳理国内、国外激光行业的代表企业上半年业绩，几家欢喜几家愁。处于中游的光纤激光器国际巨头IPG和nLight出现了不同程度的下滑，IPG在中国市场的份额下滑严重，而nLight也面临退出中国市场的“最后挣扎”，他们纷纷都在寻找新的增长点。

随着国产代表企业如锐科激光、杰普特等在新应用领域找到发展点，国内激光器品牌相比国外品牌已在今年上半年实现反超。

而在激光设备行业，通快、MKS等国际巨头在中国的表现良好，中国市场甚至是其涨幅最大的市场，侧面反映了中国激光市场的“朝阳”性。